昨晚开始美村又跌了，今天全球也跟着跌，原因就是川普又膨胀了，对英伟达的h20芯片限购。至于具体怎么限，没有明确规定，未来看心情。
这也就是我昨天说的，在遇到现实困难的时候川普会退让，但其基本倾向是嘴炮爽了再说，也可以取悦其红脖子基本盘。这个剧本在1.0时期就不断上演，2.0时代川普的权力更大、制约更少，自然动荡会更激烈。
现在全球也都很清楚川普这个特点，基本就是东大在正面硬钢，其他国家和地区就是一个“拖”字决，比方说昨天日本和东盟都表示会谈但不急于达成协议。
在这种博弈背景下，川普惯用的手法就是不断嘴炮加码，凭空增加自己的筹码，从而给全球市场增加巨大的不确定性。但与此同时，美债和通胀又会给他巨大压力，把他从膨胀中拽下来。每次往下拽一点，市场的确定性就高一些，就会反弹些。
这个过程往短里说，会覆盖最近90天的豁免期；往长里说，至少会持续到中期选举也就是还有一年多。
在这个阶段，市场无法预测，只能硬扛。
鸡汤就是无论a村还是港村都是低位，我不觉得会跌很多。我空出来的20%仓位虽然计划是等各方基本达成贸易协议后再入场，但如果真的跌多的话还是会咬牙入场，比方说3000点以下。
今天公布了一季度的各项数据，我比较关注地产相关的。
总的来说，新房销售数据仍然在下滑，但库存也大为减少。也就是说，如果从去库存的角度看还是挺成功的，是比较大的利好。
整个一季度，三月数据比一月和二月好，几乎已经接近见底，所以之前地产股表现都还不错。从我跟踪的二手数据来看，三月成交已经同比增长了，上海杭州等地也都出现了地王。
但是，从我了解的情况来看，四月成交一般般。以我们杭州为例，许多二手房卖家突然降价，而上个月很多人还是不肯的。
至于原因，我认为还是川普。
之前我写过一个公式，购房收益由两部分组成，分别是租售比和潜在升值水平，后者基本等于gdp增速。
目前我国一二线城市的租售比差不多是2%，gdp增速约为5%，两者合计7%。
但由于川普发动毛衣战，大约会影响全球gdp增速2%左右，假设我国也同等影响，那么购房收益会从7%下降到5%。
虽然购房者大部分不会按照这个公式决策，但所有人直觉的总和会接近真实答案。
但是，也存在几个有利的对冲因素。
1、现在的新房质量非常好，得房率高、设计合理、配备了大面积的公区，如绿化、儿童游乐中心、图书馆、游泳池、健身房、业主会所等，其性价比远高于老式住宅。
2、今年股市表现总体还不错，应该会有人赚到钱以后买房。
3、未来可能会有新的刺激措施，如降息、补贴、购房劵、旧改、加装电梯等。
4、未来可能会有提升收入的政策，那自然增强了购买力。
所以综合来看，可能地产本来在年初就应该见底了，但由于川普这个时间点会延后，但可能不会太长。不过未来房子的消费属性加大、投资属性减少，特别是三四线房子几乎没有投资属性。
股市会是楼市的先行指标，如果股市能够起来突破3500点甚至4000点，那楼市翻身也就近在眼前了。
就这些了。💸