昨天躁动过后，今天比较平淡，全天成交1.21万亿，中位数跌幅0.64%。
虽然跌了，但考虑到昨天中位数涨4.4%，这个回撤还挺合理。而且交易量也恰好维持在1.2万亿以上，符合我的1.2万亿以上的牛市标准，所以无甚好担心的。
这也说明，昨天的上涨不是什么利好推动，而是市场自发，说人话就是跌多了要涨。
个人认为这比出什么政策上涨还强些，说明市场能自发组织一场小型的反击战，不再一味依赖外部输血。
最近我持有的2个港股创新药都迎来了BD，也就是把自己研发出来的新药知识产权卖给外国公司。其中一个还是时髦的NewCo，也就是授权给国外的新创公司，不仅拿到现金，还拿到对方的部分股权，受此影响股价近期翻倍多。但说来惭愧，因为前面最多跌过90%多，所以虽然我是半山腰抄底，现在还套10%呢。
中国在创新药研发领域有巨大的优势，核心在于这是一个智力密集型行业， 需要大量的博士、硕士、本科生来搬砖。比方说在美国雇一个生物学博士至少20万美金，国内20万人民币可能就够了，至于其他国家，可能全国也没几个生物学博士。如此巨大的工程师红利，导致目前全球一半以上的研发和BD都发生在中国，如果按照市场规律，未来占比还会更多。
这也是之前医药估值特别高的主要原因，但经过这几年的熊市，港股医药股很多都处于破净甚至破现金状态，也就是市值还不如公司手里的现金多。可是与此同时，BD的逻辑则都在兑现，每年都有至少几十项知识产权以不错的价格卖给外国公司。
以我持有的这家公司为例，涨前市值才10几亿港币，一个BD就卖了10亿美元。当然这10亿是分阶段给的，一开始只给几千万，可是相对于市值，还要啥飞机啊？
目前整个恒生医药ETF(159892)的情况都类似，池子里面大量的公司市值破净甚至低于在手现金，在研药物给的估值是正常水平的零头，存在非常大的预期差。但随着越来越多的BD被兑现，有些票已经压不住了，未来整个ETF池子压不住的概率不小。
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1、招行去年净利润1483亿，同比增长1.22%，不良贷款率和去年持平，拨备减少。虽然只增加一丢丢，但业绩含金量还是比较足，因为招行在所有大行中地产业务和私银业务都占比最高，受地产和股市的冲击也就最大。去年可能是小招最难的一年，这样还能实现增长属于难得，所以今天股价大涨。
2、有消息说老普的团队打算渐进式加关税，也就是每个月加2-3%，看看情况再决定下一步。这些消息真真假假，但透露出来的信息就是关税大棒可能不会一下子砸那么狠，对全球股市有利好意味。
3、我国12月新增社融2.86万亿，m2和m1的剪刀差缩小，主要原因还是政府部门在加杠杆。大不大不好评价，不管怎么说是利好。
4、美国12月ppi低于预期，算是比较鸽的信号，降息预期又提升了一丢丢。今晚有CPI数据，这个更重要，基本决定未来三个月美联储态度。
5、传加沙停火协议即将达成，油价遂下跌。不过加沙以及黎巴嫩本来也就打得差不多了，你们估计也很久没看到军事博主来分析战事了，连叙利亚和伊朗都已经撂挑子，所以这事完全预期中，所以不会有太大影响。
6、美银发布报告，表示大部分国际投资者对未来12-18个月的中国资产感兴趣，但也没有立刻马上下手买的意思，希望看到进一步的刺激政策再说。在股票领域，他们的首选是红利模式以及银行股，这是和国内机构想一块儿去了。
昨晚几十万歪果网友杀入小红书，和中国网友互相调戏，十分和谐，还获得了很多流量。目前不仅真歪果网友杀入，也有许多对流量敏感的国人冒充歪果网友杀入。由于昨晚已经要求有中国手机号才能注册，所以后面出来的大概率都是假洋人。
目前美团、阿里、携程、瑞幸等都在使劲招揽tiktok难民，但基本上还是行为艺术，因为实在隔行如隔山。
但有一点我觉得段永平说的对，除了tiktok和temu以外，别的中概可能还缺乏全球化的能力。比方说美团，最多也只具备几个点的扩张能力，离全面承接泼天富贵还远。
对了，中信里昂又出了今年的运势图，准不准不说，至少图里面蛇年不错，差不多能涨一年。图就不贴了，大家看个乐子。💸