周五晚美国公布了12月非农数据，预期16万左右，实际25.6万，大超预期。
美联储主要看两个指标，一是通胀，二是就业。
当前通胀有反弹的趋势，就业亮瞎眼，毫无降息理由。市场原本预期今年美联储降息两次共50个基点，目前已经降到一次25个基点，甚至已经有人认为本轮降息周期已经结束，未来要考虑加息问题。
所以周五晚美股大跌，中概指数惨中惨，A50跌幅也不小，明天开盘诸位准备迎接风暴吧。
目前不少人在争论这个非农数据到底是否准确，个人看法准大概是准的，但情况有点特殊。
11月大选后，美股、饼圈这些都大涨，无论机构还是散户手里都是钱，促进资本支出和消费，这是主要原因。如目前美国地产销售火爆，这方面就新增了数万就业。
而由于担心老普上台后的关税政策，所以进口方面也在加速，提前囤货，光这方面就新增了5万左右就业，这是次要原因。
不过等到老普真的上台之后，这两个因素可能都会弱化，比方说纳指从去年底开始已经回调5%左右，也许到时候美联储降息的预期又会提升。
周末我算了下A股账户净值，年内大约亏了接近7cm，主要是因为腾讯为首的中概互联被砸了。去年一月最多时我应该亏了30cm以上，这次如果能控制在15cm以内，我对回血这件事还是有信心的。
很多人问为何猜到了年前会跌还要全仓待跌？
原因有两个。
1、你不知道何时会反弹。以去年为例，9月24日后面那6个交易日是全年的关键，那6个交易日在就能回血，不在只能血亏。可是很多人恰恰是在9月中旬灰心割肉，全年都在就错过了这几天。
2、个股逻辑可能和大盘相反。举例来说，我港股账户里有个创新药票最近一个月翻倍，这个票我拿了快2年，最多的时候套70%，如果因为预期行情不好而清仓的话，这就是一笔永久性损失。
大盘和个股不一样，大盘跌了总会涨回来，可是个股的价值逻辑一旦兑现基本不回头。你不能因为预期大盘会跌，就放弃兑现个股价值的窗口期。
打个比方，很多人说因为我穷所以就不谈恋爱了，这个认识是错误的。
因为你现在穷未来可能有钱，但如果错过了兑现爱情的窗口期，你爱的那个人就回不来了。
……
1、Tiktok的案子在美国最高法院审理，目前还没有结果，但基本判断是对Tiktok不利，特别是老普任命的那几位保守派大法官态度非常强硬，9位大法官中只有1位表达了对Tiktok的有限支持。
2、中远海控业绩预告，全年业绩491亿元，同比+105.8%。按照惯例分50%，一年能分245.5亿，算下来A股的股息率又超过10%，港股有15%以上，如果再加回购，回报率狂高。作为周期股，这货的确也存在不确定性，不可能每年都赚那么多钱，但从现状看亏损几乎不可能出现，最少应该也有100多亿利润，目前显然还是低估了。
3、传茅台冰激凌开始闭店，相关团队面临解散。之前就有很多茅台小股东反对搞，这算是如愿了。其实我倒不觉得冰激凌是个坏创意，只不过属于锦上添花的东西，经济扩张期大家都愿意花点小钱尝尝鲜，现在这种情况自然就算了。
4、布伦特原油涨上80美元，WTI原油涨上76美元，美元指数和大宗商品一起涨，这是对通胀有多悲观啊。
5、特斯拉推出新款Model Y，对老款进行了全面升级，目测颜值也高了许多。特斯拉一直意外能打，这次可以看看改款的表现。
截至目前，洛杉矶大火已经造成了超过500亿美元损失，其中可能会引发200亿左右的保险赔偿。这件事最有趣的地方在于大部分保险公司都已经测算出这个地区的火灾风险，都已经拒绝客户，或者报出高得离谱的保单价格。
总之，在这件事上你可以同时看到美国的弱点和强点，弱点就是居然能放任这么昂贵的一个地方几乎每年都发生山火，没人来管这事；强点则是恐怖的金融定价能力量，能把风险和机会都充分定价，极大降低交易成本。
如果这句话你没法理解，那么就以洛杉矶大火为例，如果你买了这个地方的房子但发现保险公司居然不要你这个客户，那就说明房子会被烧的概率很大，你要么自己去承担这个风险，要么就不要下手，金融数据对于决策的辅助作用非常大而且清晰。预期明确，资产就能享有合理估值，所以全球市场以美股为锚。💸