昨天写了肯尼迪可能会出任美国卫生部长，主张大幅削减包括疫苗在内的医疗费用，对全球医药产业形成重大影响。有人问美国削减和我们有多大关系呢？
看上图，是前年的数据，美国一个国家的生物医药开支，大概占全球的60%左右，其他所有加起来才40%左右；这个比例肯定很反直觉，明显和各国的GDP不成正比，美国再富裕也就3亿多人，怎么就能占那么高比例呢？
有两个原因。
一是美国整个医疗支出占GDP的17.3%，本身就特别高，作为对比日本11.5%，我国7.2%。美国一份普通的医疗保险，每月就要600美元；好一点的要2000美元以上，都是钱砸出来的。
二是在整个医疗体系中，美国的药价高，也有滥用嫌疑，无论正常嗑药还是不正常嗑药的量都很大。比方说一个人如果太胖，全球大部分地方医生会告诉你“迈开腿、管住嘴”，而美国医生直接给你开减肥药。
所以一个药如果能被批准在美国上市，就能赚很多钱，可能比在其他地方加起来还多。而大的制药公司在美国赚到钱以后，也会全球到处收购或者投资各类创新药管线，这个有点像风险投资，虽然大部分都会失败，但少数如果能在美国成功上市就能赚很多倍。
如果美国控制医药费用，全球所有药厂都会被影响。不过美国医药支付以商业保险为主，卫生部长的嘴炮到底影响多大存疑。
……
上午A村走势良好，蓝筹领涨，但下午突然又被砸了，全天成交量1.8万亿，中位数跌2.3%。不过我也只算被打脸一半，因为港村还可以，至少全天上涨，下午明显是被A村给拖累。
无论牛熊，港村向来是A村的先行指标，今天港村多少有一丢丢见底的 感觉。
1.8万亿的成交量没问题，在上证4000点前足够撑起牛市；主要问题还是中小股之前涨太多了，估值高到离谱，赚那么多而不砸盘的概率太小了。毕竟现在谁砸盘谁去迪拜，格局的只能留下来买单…
周末上峰公布了“市值管理”的政策文件，未来大蓝筹只要有实力肯定会增加分红和回购，属于长期利好。再加上央妈已经给的5000亿和承诺的不够还有，以沪深300、中证A500为核心的一批票慢牛问题不大。
当然了，我是不信小票行情就这样结束了，只要牛市还在，小票就会不断产生热点，而且大概率后面还有一波惊涛骇浪式的逼空，那要等牛三晚期了。
对了，今天还有个影响比较大的事，我国调整出口退税政策，取消铝和铜的出口退税，降低成品油、光伏、电池等的出口退税。
短期内看，这相当于企业少拿了一笔钱，肯定是利空。
但长期看，这些大部分都是我国在全球占据统治地位的产品，如铝、光伏、电池，理论上都是我们拥有定价权的产品。
所以取消或者减少出口退税，其实对头部企业是利好。
因为整个行业都被迫一起提价，那当然首先会淘汰掉那些性价比低只能单纯靠低价生存的企业，留下来的就舒服了。
这些大部分本来就是特别卷的行业，度过新政的不适应期以后，整个行业的利润率大概率会反弹，无论企业还是从业者的钱有可能反而变多。
给你们举个例子。
过去光伏生产是有高额补贴的，当时全国都在扩展光伏产能，但赚的都是这个补贴钱，至于产品本身亏钱没人关注。后来这个补贴取消了，淘汰了一批落后产能，最后杀出来的隆基等等都赚到了大钱，行业也有两三年的蜜月期，当时买光伏股票的也都赚了好几倍。
本质都一样，有补贴就是大家一起滥竽充数，没补贴就是有人淘汰有人吃肉。行业发展初期给补贴没问题，成熟以后再给没意义。
你们可能会说，那有补贴的话至少能多容纳些就业啊？
问题是补贴的钱不是天上掉下来的，是从别人那儿转移过来的，给你补贴意味着其他开销减少，是影响其他行业税收和就业的。
就这些…💸