今天20号，每月公布LPR的日子。虽然之前不少人都盼望着降息，但昨天会议上说的很清楚，我们差不多要熬到美联储降了再跟随。好了，A村这几天扑街的锅有人背了。
不变的是贷款利率，存款利率实际上近期是下降的，根据我妈的说法，最近各银行能给到最高的利率就是2.6%，大行只有2.5%左右。而从30年和50年国债的交易价格来看，市场预期是未来30-50年我国整体的无风险利率水平大概就维持在2.5%左右，甚至还可能更低些。
目前我国的一年和五年期LPR利率分别是3.45%和3.95%，但实际执行中还能打折，比方说增量首套房利率肯定低于3.95%了，制造业企业能拿到的贷款目前大部分都在3.5%以下。
我目前在按揭的房子原来算是二套房，但最近可以按照存量首套房计算，利率从4.7%降到了4%，每年大概能省1万多块。
所以单纯从利率的角度看，目前只有存量二套及以上的房贷还比较高，但其实也可以通过置换为抵押贷之类的方法解决。整个社会需要的并不是大量的低息贷款，而是能赚到钱的项目。
今天上证指数最低跌到3001点，离3000只差1点；港村上午一度涨得不错，最后也被A村拉下马。
往好里想，3000点还是有一定威慑力，空头不敢轻易往下砸。
但既然到了这位置，根据手贱定律，肯定还是要摸下，如果到时候引发大哥雷霆一击那就算探明底线了，这个我觉得是大概率；但万一小概率发生，轻松击破，那我也只能两手一摊，和你们一起重走长征路。
你们可能总觉得我心态好，那因为我是经历过绝望的人。
2009年的时候我曾经全仓人寿，记得成本是30多，后来几年绝望到关账户，2014年再打开的时候跌到11块钱左右。这是人寿啊，大蓝筹啊，不是随便什么垃圾票啊。
但我还是想叨叨一点，你们不爱听我也要说。
红利模式或者说价值模式可能是未来一段时间我村的主线，低负债、高现金流、高分红的票大概率表现是最好的。
因为只有这货有裤子穿，其他货都只能抢裤子穿，这就是差别。
最后和你们分享一件我近期关注的事。
从前几天开始，网上突然到处都是在喷“仅退款”的文章。据说在本次618，不少女装店铺卖出去100件衣服，就有80件退回或者“仅退款”，相当于只卖出去20件，搞得很多店主都崩溃了。
我作为一个消费者的体验就是，大部分时候网购图片或者视频上展示的都是小龙女，实际上拿到的都是小笼包。白牌这样还好理解，但很多大牌子也一样，网购拿到的东西总感觉和实体店里有些区别。
说好听是PS，说难听是骗，要求“仅退款”又有啥错？
当前情况就是店家和顾客在做博弈，顾客就是要求便宜再便宜，店家为了满足这点就在不断削减成本，甚至故意搞一批次品出来，相当于用我这种老实客户去补贴“仅退款”用户。
店家和顾客的博弈有两种模式。
一种是传统的差评体系，用户不满意可以差评，店家就必须努力提升质量和服务以获得口碑，但这样成本就提升了。
一种是“仅退款”体系，用最低成本去处理纠纷，在正常用户和仅退款用户之间找到一个平衡，用正常客户去补贴仅退款用户。
当仅退款用户比较少的时候，后者成本更低，因为服务成本几乎是零，生产制造方面无非是多几个百分点而已。但当仅退款用户增多的时候，商家可能就扛不住了，极端情况下80%都选择仅退款，那还怎么玩？
简单来说就是，套利行为消灭套利模式。如果把仅退款看成是一种用户套利模式，人少的时候成立，但一旦人多就要崩。
记得去年的时候，很多人说抖音一定能干死美团，因为抖音模式更先进，我不同意，现在明显抖音和美团之间已经重新平衡了。
现在也有很多人说，仅退款模式更先进，一定能干死传统电商，我也不同意。
从本质看，技术带来的效率优势才算是真优势，而商业模式上的优势本质看都是套利。
无论是直播也好，仅退款也好，在规模比较小的时候都效率更高，能实现套利；但规模一旦做大，大到了改变用户习惯，效率就会开始降低，最终会降低到和传统模式一样的水平，然后双方拉锯。
最近我刷抖音看到不少视频，都是用户仅退款，商家直接发律师函甚至法院直接发传单，而且基本都告赢了。下面的各种评论可把我看笑死了，感觉就是有仇的报仇，有冤的报冤。我还看到一张图表，写的是每年仅退款的比例都在上升，甚至在有些省已经达到一个很高的比例。
拍脑袋表示，仅退款这个模式的成本正在急剧上升，说不定仅退款电商和传统电商重新平衡的时间点也要来了。💸